I&P gère plusieurs fonds entièrement dédiés aux petites et moyennes entreprises africaines, qui se distinguent notamment par la taille des entreprises ciblées. I&P a progressivement étendu son périmètre d'intervention et propose aujourd'hui un continuum d’investissement entre 30 000 et 3 millions d’euros.

I&P Développement 1 (IPDEV 1)

Taille : €11 millions
Date de lancement : 2002
Statut : en phase de désinvestissement
Investissements réalisés : 33 entreprises (dont 20 sorties réalisées)
Montant des investissements : Entre €50 000 et €650 000

 

I&P Développement s’adresse aux petites entreprises africaines en forte croissance, essentiellement des start-ups, et plus particulièrement celles ayant un impact social et/ou environnemental important.

Lancé en 2002 par Patrice Hoppenot, IPDEV 1 est un fonds d'impact pionnier sur le continent africain, avec un bilan de sorties exceptionnel dans le capital investissement en Afrique et un fort impact socio-économique. IPDEV 1 a été une expérience pilote, essentielle pour élaborer le modèle d’Investisseurs & Partenaires et pour démontrer la pertinence de sa stratégie d’investissement, fondée sur l’existence d’entrepreneurs africains de talent cherchant un soutien financier et stratégique pour lancer et développer leur entreprise.

IPDEV 1 est en phase de désinvestissement jusqu’en 2019 et a effectué une vingtaine de sorties depuis 2012.

 

En 2017, I&P a publié une courte étude revenant sur les succès, difficultés et principaux enseignements tirés d'IPDEV 1.

Avec ce document synthétique, I&P partage son expérience et tire 15 leçons clés qui pourraient s'avérer utiles pour tout investisseur d'impact souhaitant soutenir les petites et moyennes entreprises africaines.

La première partie présente l'histoire d'IPDEV, de son lancement par Patrice Hoppenot en 2002 à la diversification des fonds d'impact gérés par I&P depuis 2012. Dans la seconde partie, nous tirons 15 enseignements de ces 15 années d'investissement en s'intéressant à trois aspects: l'entreprise et sa gestion, la stratégie d'investissement et les activités opérationnelles.

En savoir plus →

 Le conseil d’administration est présidé par Olivier Lafourcade depuis juin 2012.

Olivier Lafourcade est membre du conseil d’administration et du comité d’investissement d’IPDEV depuis 2004 et devient président du Conseil d’Administration en juin 2012. Olivier Lafourcade a mené la plus grande partie de sa carrière à la Banque Mondiale qu’il a rejointe en 1973 et où il a acquis une grande expérience opérationnelle et managériale du développement dans diverses parties du monde, notamment en Afrique et en Amérique Latine. Son dernier poste à la Banque fut celui de Directeur pour la Colombie, le Mexique et le Venezuela, un poste pour lequel il a été affecté à Mexico de 1996 à 2002.
Il a auparavant occupé le poste de Directeur en charge de plusieurs pays d'Afrique de l'Ouest et d'Afrique Centrale pendant quelques années. Depuis bientôt dix ans, Olivier Lafourcade est consultant international, collaborant avec une grande diversité d'institutions publiques et privées, ONGs et centres universitaires intéressés par le développement international. Olivier Lafourcade est ingénieur agronome, diplômé de l'Ecole Nationale Supérieure Agronomique de Rennes en France (1967) et titulaire d'une maîtrise et d'un doctorat en économie agricole de l'Université du Maryland aux Etats-Unis (1969 et 1971). Il est aussi diplômé du Stanford Executive Progam (1997).

  • Un advisory board regroupant plusieurs investisseurs se réunit deux fois par an pour porter un avis sur les sorties en cours au sein du portefeuille.

 

  • Comité des risques et de gouvernance

Olivier de Guerre, Président de Phitrust

Amadou Raimi, anciennement Vice-Président de Deloitte

Olivier Lafourcade

 

ACEP Niger

Niger

Afrique Emergence & Investissements

Côte d'Ivoire

Cameroun Breuvages

Cameroun

Kawtal

Cameroun

Pages

Le Programme IPDEV 2

Le programme I&P Développement II (IPDEV2) vise à établir un réseau d’une dizaine de fonds d’investissement africains, ciblés sur les start-ups et les très petites entreprises, dans 10 pays différents.

 

Tirant partie de l’expérience acquise depuis sa création en 2002, I&P a conçu le programme IPDEV2 comme un sponsor de fonds d’impacts africains. Ces fonds africains permettent d’accéder aux petites entreprises du continent et les accompagner plus efficacement sur le terrain.

La stratégie d’IPDEV2 consiste à incuber et financer 10 fonds dans 10 pays africains en 10 ans, et ainsi contribuer à créer ou soutenir plus de 500 entreprises et 15 000 emplois. Ces fonds cibleront des entreprises à fort potentiel de croissance dont les besoins de financement se situent entre 30 000 et 300 000 euros.

 

A ce jour 3 fonds sont opérationnels et 2 sont en phase de lancement:

 

Pays: Niger
Date de lancement : 2006
Directeur Général : Djibo Ibrahima
Taille : 750 000 euros
Entreprises en portefeuille : 9 (dont 4 sorties)
 

Pays: Burkina Faso
Date de lancement : 2014
Directeur Général: Hervé Hien
Taille : €2,5 millions
Entreprises en portefeuille : 2
 

Pays: Sénégal
Date de lancement : 2016
Directeur : Olivier Furdelle
Taille : 5 millions d’euros
Entreprises en portefeuille : 2
 

Comoé Capital

Pays: Côte d'Ivoire
Date de lancement : 2017
Directeur Général : Issa Sidibé
Statut: en levée de fonds
 

Pays: Madagascar
Date de lancement : 2017
Directeur Général : Emmanuel Cotsoyannis
Statut: en levée de fonds

 

I&P Afrique Entrepreneurs 1 (IPAE 1)

Taille : €54 millions
Date de lancement : 2012
Période d’investissement : 10 + 2 ans
Statut : en phase de désinvestissement
Nombre d’investissements réalisés: 29
Montants des investissements : entre 300 000 et 1,5 million d'euros

 

10 ans après IPDEV 1, I&P lance le fonds I&P Afrique Entrepreneurs 1 afin de soutenir les entrepreneurs à la recherche de performance économique et sociétale. Il cible les PME opérant en Afrique Subsaharienne et dans l’Océan Indien dont les besoins de financement sont  compris entre 300 000 et 1,5 million d’euros.

IPAE 1 détient 29 participations, en tant qu’investisseur minoritaire.

Le fonds se caractérise par une grande diversité sectorielle et géographique. Les entreprises du portefeuille sont situées dans 11 pays d’Afrique Subsaharienne et opèrent dans des secteurs très variés (microfinance, construction, transport, santé…)

 

Trois organes de gouvernance régissent la vie du fonds IPAE, enregistré à l'île Maurice

Le conseil d’administration
Présidé par Jean-Michel Severino, il est composé de Mme Annie Ferton, M. Mamadou Lamine Loum, M. Abdoulaye Bio Tchané, M. Olivier Lafourcade, M. Lionel Zinsou, M. Roshan Nathoo et M. Philippe Ledesma.

Le comité d’investissement de la société de gestion du fonds, I&P Gestion, de droit mauricien
Il rassemble chaque mois des professionnels du private equity et du monde du développement, qui statuent sur les dossiers et décisions d’investissement. Il est composé de :

  • Olivier Lafourcade, Consultant, ancien Directeur de la Banque Mondiale
  • Luc Rigouzzo, Directeur Général d’Améthis Finance, ancien Directeur Général de Proparco
  • Jean-Michel Severino, Président d’Investisseurs & Partenaires et ancien Directeur Général de l’Agence Française de Développement (2001-2010)
  • François Wohrer, Directeur Général de la Compagnie Financière Degroof et ancien Senior Investment Officer à la Société Financière Internationale
  • Ann-Katrin Dolium, Directrice des relations avec les entreprises de la zone MENA-Afrique chez VIGEO
  • Hervé Schricke, Président du Club Afrique de l'AFIC
  • Un membre de l'équipe d'I&P


L’advisory board
Constitué de représentants des principaux investisseurs du fonds, il se réunit au moins deux fois par an et porte un avis sur d’éventuels conflits d’intérêt et sur l’activité du fonds.

Société Malienne de Blanchisserie

Mali

Carrières et Chaux du Mali

Mali

Neurotech

Sénégal

Ultramaillle

Madagascar

Pages

I&P Afrique Entrepreneurs 2 (IPAE 2)

Date de lancement : 2017
Statut : en phase d'investissement
Montants des investissements : entre 300 000 et 3 millions d'euros

 

I&P Afrique Entrepreneurs 2 vise à poursuivre et approfondir la mission d’impact du groupe Investisseurs & Partenaires et promouvoir l’émergence d’une nouvelle génération d’entrepreneurs africains responsables.

Doté à terme de 80 millions d’euros, IPAE 2 va investir en fonds propres et quasi fonds propres en minoritaire dans 30 à 40 startups et entreprises situées en Afrique Subsaharienne et dans l’Océan Indien, et ainsi favoriser la construction un secteur privé durable et performant. IPAE 2 vise également à s’implanter en Afrique de l’Est en créant un hub d’investissements depuis Nairobi pour opérer dans l’ensemble de la sous-région.

L’approche d’investissement reste généraliste, tout en ciblant les secteurs qui contribuent à l’atteinte des Objectifs de Développement Durable (ODD) : agrobusiness, santé, BTP, énergies renouvelables, microfinance, industrie, produits et services B2B.

 

 

French