Investisseurs et partenaires

I&P rassemble quatre fonds entièrement dédiés aux petites et moyennes entreprises africaines: I&P Développement I et II et I&P Afrique Entrepreneurs I  et II, qui se distinguent par la taille des entreprises ciblées. I&P s'associe avec InfraMed et lance également un fonds dédié aux petites infrastructures africaines, I&P Africa Infrastructure (IPAI)

I&P Développement I (IPDEV1)

Investisseurs et partenaires

Taille : €11 millions
Date de lancement : 2002
Statut : en phase de désinvestissement
Investissements réalisés : 33 entreprises (dont 20 sorties réalisées)
Montant des investissements : Entre €50 000 et €650 000

I&P Développement s’adresse aux petites entreprises africaines en forte croissance, essentiellement des start-ups, et plus particulièrement celles ayant un impact social et/ou environnemental important.


IPDEV1 est en phase de désinvestissement jusqu’en 2019 et a effectué 12 sorties depuis 2012, avec un TRI brut sur ses sorties de l’ordre de 15%.

 

 Le conseil d’administration est présidé par Olivier Lafourcade depuis juin 2012.

Olivier Lafourcade est membre du conseil d’administration et du comité d’investissement d’IPDEV depuis 2004 et devient président du Conseil d’Administration en juin 2012. Olivier Lafourcade a mené la plus grande partie de sa carrière à la Banque Mondiale qu’il a rejointe en 1973 et où il a acquis une grande expérience opérationnelle et managériale du développement dans diverses parties du monde, notamment en Afrique et en Amérique Latine. Son dernier poste à la Banque fut celui de Directeur pour la Colombie, le Mexique et le Venezuela, un poste pour lequel il a été affecté à Mexico de 1996 à 2002.
Il a auparavant occupé le poste de Directeur en charge de plusieurs pays d'Afrique de l'Ouest et d'Afrique Centrale pendant quelques années. Depuis bientôt dix ans, Olivier Lafourcade est consultant international, collaborant avec une grande diversité d'institutions publiques et privées, ONGs et centres universitaires intéressés par le développement international. Olivier Lafourcade est ingénieur agronome, diplômé de l'Ecole Nationale Supérieure Agronomique de Rennes en France (1967) et titulaire d'une maîtrise et d'un doctorat en économie agricole de l'Université du Maryland aux Etats-Unis (1969 et 1971). Il est aussi diplômé du Stanford Executive Progam (1997).

  • Un advisory board regroupant plusieurs investisseurs se réunit deux fois par an pour porter un avis sur les sorties en cours au sein du portefeuille.

 

  • Comité des risques et de gouvernance

Olivier de Guerre, Président de Phitrust

Amadou Raimi, anciennement Vice-Président de Deloitte

Olivier Lafourcade

 

ACEP Niger

Niger

Afrique Emergence & Investissements

Côte d'Ivoire

Cameroun Breuvages

Cameroun

Kawtal

Cameroun

Pages


I&P Développement II (IPDEV 2)

Investisseurs et partenaires

Taille cible : €20 millions
Statut : En cours d"investissement (1er closing en 2015 à 9,5 m€)
Portefeuille: 10 fonds africains et plus de 500 entreprises soutenues au total
Montant des investissements unitaires des fonds: 30 à 300 000€

 

Tirant partie de l’expérience acquise depuis sa création en 2002, I&P a conçu le projet IPDEV2 comme un sponsor de fonds d’impacts africains. Ces fonds africains permettent d’accéder aux petites entreprises du continent et les accompagner plus efficacement sur le terrain.

La stratégie d’IPDEV2 consiste à incuber et financer 10 fonds dans 10 pays africains en 10 ans, et ainsi contribuer à créer ou soutenir plus de 500 entreprises et 15 000 emplois. Ces fonds cibleront des entreprises à fort potentiel de croissance dont les besoins de financement se situent entre 30 000 et 300 000 euros.

 

Les fonds sponsorisés par IPDEV2

Investisseurs et partenaires

Sinergi Niger
Date de lancement : 2006
Directeur Général : Djibo Ibrahima
Taille : 750 000 euros
Entreprises en portefeuille : 9 (dont 4 sorties)

Site Internet

Investisseurs et partenaires

Sinergi Burkina
Date de lancement : 2014
Directeur Général: Hervé Hien
Taille : €2,5 millions
Entreprises en portefeuille : 1

Site Internet

Investisseurs et partenaires

Teranga Capital
Date de lancement : 2016
Directeur : Olivier Furdelle
Taille : 5 millions d’euros

IPDEV2 est régi par le même Conseil d’Administration et le même Comité des risques qu’IPDEV1.

 

Par ailleurs, IPDEV2 prend avis auprès de 2 comités qui lui sont spécifiques :

  • Comité d’investissement consultatif de la cellule IPDEV2

Paul Derreumaux, Fondateur de BOA Group)

Momar Nguer, Directeur Afrique/Moyen-Orient de la branche Supply-Marketing de Total

Anna Samaké, Portfolio Manager Afrique Centrale et Afrique de l’Ouest chez la Fondation Lundin

Laureen Kouassi-Olson, Directrice d’investissement Amethis Finance

Christophe Scalbert, Directeur d’Investissement chez Adenia Parners

Firoz Ladak, Directeur Général des Fondations Edmond de Rothschild

Hervé Schricke, Président du Club Afrique de l’AFIC

Nicholas Colloff, Directeur Exécutif de la Fondation Argidius

 

  • Comité de performance extra-financière

Pierre Arquié, Représentant de la Congrégation Notre Dame

Didier Kauffmann

Sylvie Lemmet, Directrice au Programme des Nations Unies pour l’Environnement

Philippe Lévêque, Directeur Général de Care International

Sally Walkerman, Senior Executive chez Small Foundation


I&P Afrique Entrepreneurs I (IPAE 1)

Taille : €54 millions
Date de lancement : 2012
Période d’investissement : 10 + 2 ans
Statut : investi
Nombre d’investissements réalisés: 30
Montants des investissements : entre 300 000 et 1,5 million d'euros

 

10 ans après IPDEV, I&P lance le fonds I&P Afrique Entrepreneurs afin de soutenir les entrepreneurs à la recherche de performance économique et sociétale. Il cible les PME opérant en Afrique Subsaharienne et dans l’Océan Indien dont les besoins de financement sont  compris entre 300 000 et 1,5 million d’euros.

IPAE détient à ce jour une vingtaine de participations, en tant qu’investisseur minoritaire, et poursuit un rythme d’investissement soutenu. La nouvelle génération d’IPAE, IPAE2, devrait être à nouveau en levée de fonds en 2016.

 

Trois organes de gouvernance régissent la vie du fonds IPAE, enregistré à l'île Maurice

Le conseil d’administration
Présidé par Jean-Michel Severino, il est composé de Mme Annie Ferton, M. Mamadou Lamine Loum, M. Abdoulaye Bio Tchané, M. Olivier Lafourcade, M. Lionel Zinsou, M. Roshan Nathoo et M. Philippe Ledesma.

Le comité d’investissement de la société de gestion du fonds, I&P Gestion, de droit mauricien
Il rassemble chaque mois des professionnels du private equity et du monde du développement, qui statuent sur les dossiers et décisions d’investissement. Il est composé de :

  • Olivier Lafourcade, Consultant, ancien Directeur de la Banque Mondiale
  • Luc Rigouzzo, Directeur Général d’Améthis Finance, ancien Directeur Général de Proparco
  • Jean-Michel Severino, Président d’Investisseurs & Partenaires et ancien Directeur Général de l’Agence Française de Développement (2001-2010)
  • François Wohrer, Directeur Général de la Compagnie Financière Degroof et ancien Senior Investment Officer à la Société Financière Internationale
  • Ann-Katrin Dolium, Directrice des relations avec les entreprises de la zone MENA-Afrique chez VIGEO
  • Hervé Schricke, Président du Club Afrique de l'AFIC
  • Un membre de l'équipe d'I&P


L’advisory board
Constitué de représentants des principaux investisseurs du fonds, il se réunit au moins deux fois par an et porte un avis sur d’éventuels conflits d’intérêt et sur l’activité du fonds.

Carrières et Chaux du Mali

Mali

Neurotech

Sénégal

Ultramaillle

Madagascar

Barajii

Panafricain

Pages

I&P Afrique Entrepreneurs II (IPAE 2)

Taille cible : €80 millions
Statut : en levée de fonds
Montant des Investissements : Entre 300 000 et 3 millions d'euros
Investissements visés: entre 35 et 45

 

Fonds successeur d’I&P Afrique Entrepreneurs, IPAE 2 compte poursuivre la mission d’impact d’Investisseurs & Partenaires et promouvoir une nouvelle génération d’entrepreneurs africains.

 

IPAE 2 est conçu pour combler le chaînon manquant de l’investissement auprès d’entreprises africaines à fort potentiel, qui ne parviennent pas à se développer faute de capital et de soutien managérial. IPAE 2, tout en conservant la philosophie d’investissement d’I&P Afrique Entrepreneurs, permettra d’accroître la capacité d’investissement d’I&P, avec un montant cible de 80 millions d’euros.

I&P Africa Infrastructure (IPAI)

Taille cible : €100-120 millions
Statut : en levée de fonds
Projets visés : entre 5 et 15 millions

Constatant le besoin d'investissements dans le secteur de la petite infrastructure africaine, I&P s'associe avec l'équipe d'InfraMed et lance le fonds I&P Africa Infrastructure. Objectif : contribuer à une croissance inclusive et durable en Afrique en finançant des projets d’infrastructures dans des régions mal desservies.

I&P Africa Infrastructure se présente comme un fonds d’impact à long-terme spécifiquement conçu pour compléter la gamme d’outils développés par les institutions financières de développement. Ainsi, IPAI ne vise pas les très petites infrastructures, les projets dits ‘‘d’accès’’, mieux gérés par les bailleurs de fonds et les programmes de subvention. IPAI ambitionne de combler le chaînon manquant entre les très petits projets subventionnés et les projets nationaux de grande envergure.

 

Partenariats

I&P développe des partenariats spécifiques afin de favoriser l’essor du secteur privé en Afrique Subsaharienne et soutenir au mieux les entreprises émergentes du continent.

Adenia Partners est une société de gestion de fonds de capital-investissement spécialisée dans l’accompagnement des entreprises les plus prometteuses d’Afrique. Créée en 2002, Adenia gère trois fonds et investit dans une variété de secteurs économiques et notamment l’agro-alimentaire, l’industrie manufacturière, les services financiers, les technologies de l’information et le tourisme.

Créés la même année et portés par la même volonté de soutenir les entrepreneurs africains, Adenia Partners et I&P ont développé une forte relation opérationnelle et logistique:

• I&P Développement (IPDEV1) a investi dans les Fonds Adenia 1 et 2, lancés en 2003 et 2007 respectivement

• Jean-Michel Severino, Président d’Investisseurs & Partenaires, est quant à lui membre du Comité d’Investissement d’Adenia Partners

 

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