A PROPOS
Investisseurs & Partenaires (I&P) est un groupe d'impact investing entièrement dédié au continent africain. I&P rassemble quatre fonds panafricains représentant 125 millions d'euros et a accompagné près de 80 petites et moyennes entreprises réparties dans 15 pays africains.
Histoire
I&P a été créé en 2002 par Patrice Hoppenot, co-fondateur de BC Partners et expert du Capital investissement. En 2011, la société est reprise par Jean-Michel Severino, précédemment Directeur Général de l’Agence Française de Développement (2001-2010) et Vice-Président de la Banque Mondiale pour l’Asie (1996-2000). L’équipe d’I&P compte une trentaine de collaborateurs, basés à Paris et dans sept bureaux Africains (Burkina Faso, Cameroun, Côte d’Ivoire, Ghana, Madagascar, Maroc et Sénégal).
Investisseurs & Partenaires a eu dès l’origine pour vocation de soutenir des entreprises africaines responsables, à forte valeur ajoutée locale et capables de développer une activité rentable et durable. C’est pour servir cette mission qu’I&P a développé un modèle original combinant des instruments financiers à un accompagnement stratégique et opérationnel.
Pour accompagner la croissance de ses entreprises partenaires, I&P rassemble plusieurs fonds d’impact couvrant des besoins de financement compris entre 30 000 euros et 3 millions d’euros. Cliquez ici pour en savoir plus sur nos fonds d'impact →
Dates clés
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Les débuts d'I&P
Patrice Hoppenot, ancien associé gérant cofondateur de BC Partners, se lance dans un projet de capital-investissement dédié aux entrepreneurs africains. Il souhaite tirer parti de son expérience du capital-investissement et la mettre au service d'une cause : le développement de l’Afrique.
I&P pour le Développement (IPDEV), société au capital social de 2 millions d’euros, est née, dotée par Patrice et ses proches. La même année, un premier chargé d’investissement est recruté par Patrice : il s’agit de Sébastien Boyé.
I&P réalise ses premiers investissements dans des Petites et Moyennes Entreprises africaines en 2003 : l’entreprise CAMED, troisième répartiteur pharmaceutique au Mali et le seul à vendre exclusivement des produits génériques et LEGENI, premier laboratoire privé d’études géotechniques et environnementales au Niger.
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L'apprentissage
En 2006, I&P réalise sa deuxième augmentation de capital, fondamentale pour assurer la pérennité du projet et valider son modèle économique. Pour la première fois, I&P ouvre son capital à des institutions financières de développement, autrement dit à l’aide publique au développement. La Banque Européenne d’Investissement et Proparco (filiale secteur privé de l’Agence Française de Développement) investissent chacun 3 millions d’euros dans IPDEV.
Avec le recul, l’émergence d’I&P apparaît comme un marqueur d’une tendance profonde dans le financement du développement : l’arrivée d’acteurs privés sur le terrain naturel de l’aide publique au développement.
En 2007, soit cinq ans après sa création, I&P compte une dizaine de PME et d’Institutions de Microfinance en portefeuille, au Cameroun, au Mali, au Niger et au Sénégal. 3 chargés d'investissement sont salariés à temps plein: Sébastien Boyé, Jérémy Hajdenberg et Pierre Carpentier.
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Le passage de relais et le changement d'échelle
En 2011, Patrice Hoppenot prend sa retraite et passe la main à Jean-Michel Severino, Directeur Général de l’Agence Française de Développement de 2001 à 2010. Son arrivée accélère une réflexion stratégique en cours chez I&P consistant à adapter le modèle économique des fonds d'impact aux tailles des tickets d'investissement.
Avec IPDEV2, I&P Développement poursuit et étend sa mission dans le cadre d'un programme d'incubation et de financement de fonds d'impacts africains. Ces 10 fonds d'impact seront dirigés par des équipes africaines, capitalisés majoritairement par des actionnaires africains et auront pour mission de développer le tissu entrepreneurial local en accompagnant des jeunes pousses et petites entreprises à forte croissance, ayant des besoins de financement entre 30 000 et 300 000 euros.
En savoir plus sur le programme IPDEV2En parallèle, I&P s'engage dans la levée d'un nouveau fonds panafricain, I&P Afrique Entrepreneurs (IPAE), doté de 54 millions d’euros afin de se positionner sur des tickets plus élevés et accompagne des PME et projets entrepreneuriaux plus matures.
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Consolidation et déploiement des premières équipes locales
Avec le fonds I&P Afrique Entrepreneurs, I&P ouvre pour la première fois des bureaux en Afrique, ceci pour faciliter la prospection et le suivi quotidien des entreprises en portefeuille. I&P inaugure des bureaux au Ghana, au Cameroun, au Sénégal et à Madagascar en 2012, suivis par l’ouverture d’un bureau en Côte d’Ivoire (2014) et au Burkina Faso (2015).
En octobre 2015, I&P réalise le premier closing d'IPDEV 2. Les fonds locaux sponsorisés par IPDEV2 entrent en activité : en plus sur Sinergi Niger opérationnel depuis 2006, les fonds Burkinabè (Sinergi Burkina) et Sénégalais (Teranga Capital) sont inaugurés et viennent apporter une solution de financement aux petites et très petites entreprises locales. Sinergi et Teranga réalisent leurs premiers investissements, chez Siatol et OuiCarry respectivement.
Aller plus loin:• Retour sur le premier closing du fonds I&P Développement II
• En savoir plus sur le lancement de Sinergi Burkina (2015) et de Teranga Captial (2016)
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15 ans d'engagement en faveur de l'entrepreneuriat en Afrique
Fort de ses 15 ans d’expérience dans le financement et l’accompagnement des entrepreneurs africains au quotidien, Investisseurs & Partenaires (I&P) développe une activité de conseil (I&P Conseil) afin de contribuer à l’amélioration de l’environnement des affaires et l’écosystème des PME en Afrique et pour promouvoir la réalité entrepreneuriale africaine.
En savoir plus sur I&P ConseilEn 2017-2018, I&P espère franchir un nouveau cap à travers le lancement du fonds I&P Afrique Entrepreneurs 2 (IPAE 2) et le deuxième closing d'IPDEV2 qui lui permettra d'atteindre cible de 20 millions et de déployer l'ensemble du programme d'investissement : 10 fonds d'impact dans 10 pays différents en 10 ans, en vue de soutenir 500 PME et favoriser la création de 15 000 emplois sur la période.
I&P réaffirme ainsi son objectif de créer des capacités de financement locales, promouvoir l'entrepreneuriat et les talents en Afrique et contribuer activement à l'atteinte des Objectifs de Développement Durable sur le continent.
Thèse d'investissement
I&P accompagne des PME et start-up basées en Afrique subsaharienne et dans l’Océan Indien, avec la conviction que ces petites entreprises à fort potentiel contribuent activement à une croissance durable et inclusive sur le continent Africain.
L'équipe d'I&P est basée à Paris et dans 6 bureaux africains: Abidjan, Accra, Antananarivo, Dakar, Douala et Ouagadougou. A travers le programme I&P Développement 2, I&P sponsorise et collabore avec des équipes d'investissement africaines basées à Niamey (Sinergi Niger), à Ouagadougou (Sinergi Burkina), à Dakar (Teranga Capital), à Abidjan (Comoé Capital) et à Antananarivo (Miarakap).
La thèse d’investissement d'I&P consiste à répondre aux besoins de financement et d’accompagnement des PME du « missing middle » africain.
On observe en effet un déficit significatif de PME formelles sur le continent africain. Ces PME sont ralenties dans leur expansion par trois obstacles qui les touchent en particulier: le manque de financement de long-terme, véritable ''chaînon manquant'' des économies africaines, l’accès limité aux compétences et des standards de gouvernance insuffisants.
Les PME sont pourtant essentielles dans le développement du continent africain, car elles :
► Créent des emplois, pour des travailleurs qualifiés et non qualifiés
► Améliorent l’accès aux biens et services essentiels sur les marchés domestiques
►Sont le lieu des plus grands gains de productivité
► Contribuent à la stabilisation politique de la société et à la redistribution sociale
Un véritable accompagnement financier et stratégique est donc nécessaire et suppose de faire appel à une certaine catégorie d’investisseurs : les investisseurs d’impact, ou de mission.
L'Afrique Subsaharienne: une région dynamique ayant de nombreux défis à relever
Depuis les années 2000, l’Afrique Sub-Saharienne dépasse le reste du monde en terme de croissance économique, avec une croissance annuelle de PIB supérieure à 4,5% en moyenne. D’ici 2050, le PIB de l’Afrique devrait être multiplié par 7, atteignant le PIB actuel de la Chine. Cette croissance est portée par plusieurs facteurs structurels (transition démographique, contexte macroéconomique assaini, progrès technologiques) et fait de l’Afrique subsaharienne l’une des zones les plus dynamiques du monde.
L’importance de ces transformations ne doit cependant pas masquer les nombreux défis, de nature politique, environnementale et macroéconomique, auquel est confronté le continent: une pauvreté endémique qui touche 41% des Africains Sub-sahariens, la détérioration des conditions macro-économiques avec la chute des cours des matières premières, les impacts du changement climatique...
Philosophie
Vision
Nous croyons que le développement de l’Afrique passera par la construction d’un secteur privé performant et responsable, constitué de porteurs de projets et de PME enracinées dans le continent, capables de proposer un accès aux biens et services essentiels à tous localement et soucieuses des problématiques environnementales, sociales et de gouvernance à tous les niveaux de décision.
Mission
Contribuer au développement durable et à la stabilisation sociale du continent africain en finançant et conseillant les entrepreneurs, les porteurs de projets et les PME africains, à la recherche de performance économique, sociale et environnementale.
Ambition
Dans les dix années à venir, nous voulons contribuer à créer ou développer au moins 600 projets, créer au moins 20 000 emplois directs et changer la vie d’au moins 200 000 personnes, mais aussi démontrer la viabilité et rendre réplicable notre modèle, et plaider la cause africaine dans le monde.
Nos valeurs
Engagement pour le Développement
I&P accorde une attention particulière aux porteurs de projet et à leur vision sociétale, dans le souci de faire converger les intérêts des entreprises et ceux de la collectivité.
Exigence
Incontournable aux yeux de nos investisseurs, cette valeur est associée à la rigueur de la gestion et à l’efficacité économique de nos investissements. C’est un facteur de succès dans l’accompagnement des projets.
Esprit entrepreneurial
L’innovation et le pragmatisme sont au cœur de notre démarche, tant pour assurer la croissance des entreprises que dans la gestion quotidienne des projets.
Intégrité
C’est une valeur indispensable à l’installation d’une relation de confiance avec les investisseurs, mais aussi avec les entrepreneurs et les collectivités. L’intégrité des équipes constitue également un principe d’action fondamental sur le terrain.
Notre Engagement Compensation Carbone
Parce que nous nous devons d’appliquer en interne les meilleures pratiques ESG, nous nous engageons à évaluer et réduire notre empreinte environnementale. Nous nous sommes fixés comme objectif prioritaire la neutralité carbone de nos bureaux. Pour l’atteindre, nous compensons les émissions incompressibles en finançant des projets carbone, en partenariat avec Aera-Group.
Notre Ecosystème
I&P est membre de :
I&P est signataire de :
Equipe
La réussite du projet d’Investisseurs & Partenaires repose sur son équipe, engagée et possédant une connaissance approfondie des enjeux propres au continent africain et au secteur des PME.
Adama Fofana
Aïcha Savadogo
Alexis Thirouin
Alia Drouin
Baafour Otu-Boateng
Benjamin N'Dri
Benjamin N'Dri
Benjamin N’Dri rejoint l’équipe en 2017 en tant que Délégué Général du Club Africain des Entrepreneurs, association panafricaine regroupant les entreprises partenaires d’I&P.
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Brigitte Abbé
Cécile Carlier
Clémence Bourrin
David Munnich
Djibo Ibrahima
Elodie Nocquet
Emilie Debled
Emmanuel Cotsoyannis
Fatou Diop
Herinantenaina Rabemanantsoa
Herinantenaina Rabemanantsoa
Herinantenaina Rabemanantsoa est chargée d’investissement chez Miarakap, fonds d’impact sponsorisé par I&P dédié aux PME et aux start-up malgaches.
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Hervé Hien
Hugues Vincent-Genod
Ibrahima Dosso
Isabelle Colin
Isabelle Colin
Isabelle a rejoint I&P en en février 2006 ; elle est principalement en charge des ressources humaines à Paris et dans les bureaux locaux.
Ismaël Karim
Issa Sidibé
Issia Abou
Jean-Michel Severino
Jean-Michel Severino
Dirigeant d'I&P depuis 2011, M. Severino a notamment été Vice-Président pour l’Asie de l’Est à la Banque Mondiale et Directeur Général de l'AFD.
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Jérémy Hajdenberg
Jérémy Hajdenberg
Jérémy est en charge des portefeuilles de PME et d’IMF au Sénégal, au Bénin, au Mali, en Gambie, en Mauritanie et en Afrique de l’Est.
Khadija Thouré
Laetitia Latreille
Mamadou Ndao
Manda Tiana Razafimahefa
Manda Tiana Razafimahefa
Manda Tiana Razafimahefa est chargée d’investissement chez Miarakap, fonds d’impact sponsorisé par I&P dédié aux PME et aux start-up malgaches.
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Mialy Ranaivoson
Nathaniëlle Razanajatovo
Olivier Furdelle
Olivier Furdelle
Olivier Furdelle est le co-fondateur et Directeur de Teranga Capital, un fonds d"impact dédié au financement de petites entreprises à fort potentiel au Sénégal.
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Pascaline Mouzou
Raphaël Dumont
Samuel Monteiro
Sébastien Boyé
Sébastien Boyé
Sébastien rejoint I&P en 2002 et est en charge des portefeuilles de PME et d’IMF au Niger, au Burkina Faso, au Ghana et en Côte d’Ivoire.
Sidy Niang
Sophie Ménager
Thomas Lauruol
Conseillers
Annie Ferton
Bruno Caire
Daniel Poisson
Hervé Schricke
Jean-Louis de Montesquiou
Michel Jacquier
Olivier Lafourcade
Pierre Ewenczyk
Pierre Ewenczyk
Pierre appuie I&P sur les enjeux macroénomiques en Afrique. Il a fait sa carrière au sein du FMI et a notamment coordonné le rapport "Perspectives Economiques et Régionales en Afrique"
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