metier - Investisseurs et partenaires

Groupe pionnier de l’impact investing en Afrique, I&P investit en capital dans des PME africaines, dont il devient actionnaire minoritaire. I&P accompagne les entreprises dans la recherche de performance économique et financière ainsi que sur les plans ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) afin de maximiser leurs impacts.

Notre modèle

I&P est un partenaire actif qui en plus d’un investissement en capital, apporte ses compétences en stratégie, en finance et en management pour accélérer et structurer la croissance de ses entreprises partenaires. I&P souhaite nouer avec les entrepreneurs une relation de confiance de long terme. I&P est très impliqué dans la gouvernance et dispose d’un siège au conseil d’administration.

 

L’intervention d’I&P s’articule autour de 3 axes, représentés par le modèle de la Partnership Wheel : 

Investisseurs et partenaires


1. Financement via une prise de participation minoritaire (et éventuellement sous forme de prêts participatifs ou convertibles, en complément)


2. Accompagnement stratégique et managérial, qui se traduit  

  • En amont de l’investissement : par une analyse approfondie de l’entreprise
  • Pendant l’investissement : par une implication forte dans la mise en œuvre de la stratégie et par la mise en place d’outils de gestion et de suivi développés avec l’entrepreneur

3. Assistance technique 

Mise en place de missions d’experts visant le renforcement des capacités de l’entreprise, de transferts de compétences et de formation.


Processus d’investissement

Accompagner l’émergence d’une nouvelle génération d’entrepreneurs et d’entreprises africaines performantes, responsables et pérennes, est au cœur de notre mission.

La vie d’un projet suit 5 phases majeures lors du processus d’investissement. Notre approche se fonde sur une méthodologie rigoureuse, qui prend en compte les risques et opportunités ESG tout au long du cycle d’investissement.

Investisseurs et partenaires

  • Pré-sélection des dossiers - Evaluation préliminaire des atouts et des risques du projet (y compris sur le plan ESG)
  • Cohérence du projet avec le mandat d’I&P, notamment sur l’impact attendu
  • Analyse approfondie du projet d’investissement et des entrepreneurs
  • Evaluation des opportunités et des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
  • Au cas par cas, participation d’experts externes pour des évaluations techniques, financières, sociales, etc
  • Structuration juridique et financière du projet d’investissement
  • Signature de la documentation juridique puis décaissement de l’investissement initial
  • Participation au Conseil d’administration et à la définition des orientations stratégiques
  • Accompagnement sur la mise en œuvre de cette stratégie, par le renforcement des compétences et l’amélioration des outils de gestion avec l’appui de l’assistance technique
  • Mise en œuvre et suivi de plans d’actions ESG
  • Préparer en mettre en œuvre la revente des actions d’I&P, en concertation avec les entrepreneurs et avec le souci de pérenniser la mission de l’entreprise

Stratégie ESG & Impact

En tant qu’acteur de l’impact investing, I&P attache une importance particulière aux impacts générés à travers ses investissements.

I&P adopte une approche entreprise par entreprise et une approche globale, en développant des actions mutualisées à l’échelle de son portefeuille. Cette démarche permet de faire émerger des solutions ESG innovantes pour les PME à l’échelle des pays et des régions dans lesquels nous intervenons.

I&P privilégie les PME favorisant une croissance inclusive et ayant un fort potentiel d’impact sur leurs parties prenantes locales : employés, clients, fournisseurs et distributeurs, Etat.

 

Qu'est-ce que l'impact investing?

Le Global Impact Investing Network définit les investissements d'impact comme des "Investissements réalisés au sein d'entreprises, d'organisations et de fonds avec l'intention de générer un impact social et environnemental tout en générant un retour financier".

Pour en savoir plus sur nos actions ESG, cliquez-sur les différents onglets :

Encourager l’entrepreneuriat et contribuer au développement du secteur privé

Développer le secteur des petites et moyennes entreprises, véritable ‘’chaînon manquant’’ des économies africaines, est un axe prioritaire pour I&P. L’univers des PME est un générateur de redistribution sociale efficace, essentiel pour répondre au défi de l’emploi et stabiliser la société.

NOS ACTIONS

Structurer des filières avec un effet d’entraînement sur le secteur.

Les effets d’entrainement des entreprises s’étendent à leurs fournisseurs et distributeurs, et parfois à l’ensemble d’un secteur local qu’elles contribuent à structurer. Les fournisseurs locaux représentent en moyenne 70%, pour un montant total d’achat estimé à 4,4 millions d’euros (2014)

Jouer un rôle de catalyseur financier

I&P accroît les possibilités de financement pour ses entreprises partenaires, généralement confrontées à de grandes difficultés de financement de long-terme. Bien souvent I&P soutient ses partenaires dans leurs négociations auprès d’institutions financières locales ou internationales et dans leur recherche de nouveaux actionnaires.

Augmenter les recettes fiscales

Opérant dans le secteur formel, les entreprises du portefeuille I&P contribuent au développement local à travers les taxes générées par leurs activités. Pour l’année 2014, plus de 6 millions d’euros de taxes ont été générées par nos entreprises partenaires.  

Améliorer les conditions de travail et de vie

La création d’emplois représente l’un des défis majeurs à venir pour le continent africain : 450 millions de personnes feront leur entrée sur le marché du travail d’ici 2035, pour seulement 230 millions nouveaux emplois créés dans les conditions actuelles de croissance. La création d’emplois décents est un objectif clé pour I&P, sous-tendu par trois axes d’intervention majeurs : la mise en place d’une couverture santé, la formation des salariés et la sécurité au travail.

NOS ACTIONS

Créer des emplois de qualité

Les entreprises du portefeuille représentent près de 3 000 emplois formels, dont 1 570 créés depuis l’investissement.
Le taux de croissance de l’emploi est en moyenne 4 fois supérieur à la croissance nationale.

Garantir des conditions de travail et de rémunération décentes

La politique d’I&P est alignée avec l’agenda pour le travail décent défini par l’Organisation Internationale du Travail, afin que ces emplois soient sans risque pour la santé et la sécurité.

Améliorer la couverture santé des employés et de leurs familles

I&P développe des solutions au cas par cas et des solutions mutualisées à l’échelle du portefeuille pour inciter les entreprises à améliorer la couverture santé des employés et leurs familles

Répondre à la demande non satisfaite de biens et services utiles

Les PME soutenues par I&P répondent en priorité à un besoin local ou national non satisfait (c’est le cas de neuf entreprises sur dix). Elles fournissent des biens et services diversifiés, souvent essentiels : médicaments, produits alimentaires, matériaux de construction, etc.

Réduire l’empreinte environnementale des entreprises du portefeuille

La gestion des impacts du changement climatique et des ressources naturelles représente un enjeu de taille pour le continent africain. A titre d’illustration, 3 millions d’hectares de forêt ont disparu chaque année entre 2000 et 2010,  et plus de 70% des réserves halieutiques sont pleinement exploitées ou surexploitées.

Nous sommes convaincus que les PME africaines peuvent, à leur échelle, jouer un rôle décisif sur ces questions environnementales, en adoptant des solutions innovantes et durables.

NOS ACTIONS

Encourager l’adoption de mesures d’efficacité énergétique

I&P prend appui auprès d’experts dans le domaine afin d’encourager le recours aux énergies renouvelables et la mise en place de mesures d'efficacité énergétique

Mesurer et réduire l’empreinte carbone d’I&P et de nos entreprises

Les émissions de CO2 sont mesurées chaque année : I&P compense les émissions liées à son activité et propose des projets de compensation carbone aux entreprises.

Gérer les risques environnementaux

Société par société, conduire une analyse des autres impacts environnementaux (déchets, effluents, consommation d’eau) et mettre en place des plans de gestion

Assurer le formalisme des entreprises et lutter contre la corruption

I&P s’engage à lutter contre la corruption, un enjeu majeur dans ses pays d’intervention.

NOS ACTIONS

Evaluer l’intégrité et la réputation des entrepreneurs avant toute décision d’investissement

Formaliser la gouvernance par la mise en place et la tenue de Conseils d’administration réguliers

Contribuer à améliorer le climat des affaires en Afrique
Faire connaître la dynamique entrepreneuriale africaine et leur contribution au développement

Fort de son expérience au plus proche du terrain, I&P se fait le porte-voix des profondes mutations observées sur le continent africain, perçu par de nombreux acteurs comme la ‘’nouvelle frontière’’ de l’investissement. I&P met notamment en avant le dynamisme des entrepreneurs africains et le rôle joué par les investisseurs d’impact dans leur politique de soutien aux PME.

NOS ACTIONS

Développer des partenariats stratégiques avec des acteurs clés de l’impact investing

I&P est membre du GIIN, de l’ANDE, de l’EVPA, de l’AVCA et participe aux rencontres majeures liées à l’impact investing et au développement du continent africain.

En savoir plus

Promouvoir la réalité entrepreneuriale avec différents projets de plaidoyer

I&P a notamment initié avec le photographe Joan Bardeletti le projet Les Grands Moyens, un projet d’étude et d’image cherchant à démontrer le rôle des PME dans le développement du continent africain.

En savoir plus

Favoriser l’essor de nouveaux fonds d’investissement africains

En partenariat avec EY, l’ANDE et l’INSEAD, I&P a  publié un guide intitulé ‘’Investir dans les PME en Afrique’’, libre d’accès

Télécharger le guide


Mesurer l’impact

I&P a mis en place une méthodologie rigoureuse pour mesurer et suivre les impacts de ses entreprises partenaires auprès de plusieurs parties prenantes : employés, fournisseurs et distributeurs, clients, communautés locales, autorités publiques/Etat.

Impacts clés de nos entreprises partenaires

La mesure d'impact repose sur deux outils principaux:

 

Collecte et Analyse des indicateurs d'impact auprès de chaque entreprise du portefeuille

Plusieurs indicateurs ont été définis pour évaluer l'impact des entreprises auprès des employés et de leurs familles, des clients, des fournisseurs et des communautés locales. I&P publie chaque année le rapport annuel ESG & Impact du fonds I&P Afrique Entrepreneurs, pour lequel la méthodologie de mesure d'impact a été formalisée dès son lancement en 2012.

 

POUR ALLER PLUS LOIN:

 

• Rapport ESG & Impact du fonds IPAE, mars 2016

• Cas d'étude l'EVPA, "Impact Measurement in Practice"

 

Etudes d'Impact à 360°

Une fois par an, I&P mène une étude de terrain auprès d'une ou plusieurs entreprises afin d'analyser en détail les impacts sociaux et économiques de cette dernière auprès de ses parties prenantes.

La dernière étude en date (février-mars 2016) a été réalisée auprès de l'entreprise Siatol au Burkina Faso, en partenariat avec la FERDI et (Im)Prove. Siatol est une entreprise spécialisée dans la production d'huile de soja, et travaille avec plus de 3,000 petits producteurs.

Pour en savoir plus, cliquez ici

 

Lien vers les études précédentes:

Nutri'Zaza, Madagascar (2014)

ACEP Madagascar (2014)

ACEP Cameroun (2013)

Biotropical, Cameroun (2012)

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